معمای بازارها در نخستین روز هفته؛ چرا طلا ناگهان اوج گرفت و یورو به لرزه افتاد؟
به گزارش تیترستان؛ بازارهای جهانی هفته جدید را با تحولاتی متفاوت آغاز کردند؛ به‌گونه‌ای که قیمت نفت با ریزش قابل‌توجهی مواجه شد و در مقابل، طلا و نقره مسیر صعودی در پیش گرفتند. این تغییر روند در حالی رخ می‌دهد که فعالان بازار امیدوارند عرضه بیشتر سوخت از سوی روسیه و کاهش احتمال افزایش فوری نرخ بهره آمریکا، فضایی برای تنفس به بازارها داده باشد. هفته گذشته تورم بالاتر از انتظار و نگرانی از تأمین مالی پروژه‌های هوش مصنوعی، سهام آمریکا را تحت فشار قرار داده بود و همزمان تقاضا برای اوراق قرضه را افزایش داد. اکنون افت نفت کمی از اضطراب تورمی کاسته، اما ریسک عرضه انرژی همچنان به‌عنوان یک تهدید جدی باقی مانده است.
طلا و نفت؛ دو مسیر متفاوت در سایه نرخ بهره
اونس نقدی طلا در نخستین روز هفته با افزایش ۰.۴ درصدی نسبت به هفته قبل به حدود ۴۱۸۲ دلار رسید؛ رقمی که نشان می‌دهد فلز زرد توانسته از فضای ناشی از افت قیمت انرژی و کاهش نگرانی‌های تورمی نهایت استفاده را ببرد. تیم واترر، تحلیلگر ارشد KCM Trade، در گفت‌وگو با رویترز تأکید کرد که افت نفت مستقیماً از دامنه نگرانی تورمی کاسته و همین عامل به رشد طلا کمک کرده است. بلومبرگ نیز در گزارش امروز خود به کاهش وزن افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر پس از سخنان کوین وارش اشاره کرده است. به باور کارشناسان، توقف فدرال رزرو در کوتاه‌مدت از فشار ریزش بر طلای جهانی می‌کاهد، هرچند همچنان احتمال افزایش نرخ در نشست دسامبر وجود دارد و این موضوع می‌تواند سقف رشد طلا را محدود کند.
در همین حال، قیمت نفت برنت از قله پنج‌ماهه خود عقب نشست و از ۱۰۹.۸۶ دلار در روز جمعه به ۱۰۷.۵۷ دلار کاهش یافت که افت ۲.۰۸ دلاری را نشان می‌دهد. نفت تگزاس نیز با کاهش ۱.۹۲ درصدی نسبت به تسویه جمعه به ۹۹.۴۶ دلار رسید. رویترز علت اصلی این افت را احتمال افزایش صادرات سوخت روسیه در پی معافیت‌های تحریمی آمریکا عنوان کرده است. این رسانه به نقل از کپلر گزارش داد که میانگین هفت‌روزه جریان نفت خلیج فارس با تشدید حملات به کشتی‌ها، هفته گذشته از بیش از ۲۰ میلیون بشکه به حدود ۸.۵ میلیون بشکه در روز کاهش یافته است. سوورو سرکار، تحلیلگر DBS، اقدامات آمریکا را راه‌حل موقت می‌داند و تا انتخابات میان‌دوره‌ای، محدوده ۱۰۰ تا ۱۱۰ دلار را برای نفت محتمل می‌بیند.
نقره و مس؛ مسیر متفاوت فلزات صنعتی
نقره نقدی در این روز حدود یک درصد بالا رفت و به ۵۷.۵۳ دلار رسید، در حالی که مس دسامبر کامکس نزدیک ۶.۵۷۴ دلار برای هر پوند، تقریباً نسبت به جلسه قبل ثابت ماند. تحلیلگران امروز از کمبود نسبی محموله‌های نقدی و بهبود محدود خرید مس خبر داده‌اند، اما درباره دوام سفارش‌ها محتاط هستند. وال‌استریت ژورنال نیز در تحلیل هفته گذشته هشدار داده بود که تهدید تعرفه‌های آمریکا، توزیع موجودی مس را به‌هم زده است؛ ریسکی که در کنار تقاضای بلندمدت برق و دیتاسنتر‌های هوش مصنوعی، آینده این فلز صنعتی را پیچیده می‌کند. به نظر می‌رسد بازار فلزات صنعتی بیش از آنکه تحت تأثیر عوامل بنیادین باشد، درگیر اخبار سیاسی و تجاری است و همین موضوع نوسانات آن را تشدید کرده است.
در بازار سهام آمریکا، پس از افت جمعه، معاملات آتی S&P ۵۰۰ و نزدک در شروع هفته به‌ترتیب حدود ۰.۸ و ۱.۳ درصد رشد کردند، هرچند بازار سها هنوز باز نشده بود. افت نفت به این بهبود کمک کرد، اما نگرانی از هزینه تأمین مالی هوش مصنوعی همچنان باقی است. الکس فینستون از گلدمن‌ساکس در گفت‌وگویی که ۱۶ اکتبر منتشر شد، بازار اعتبار را مقاوم توصیف کرد و از نگاه او، جهش بی‌نظم بازده یا غیراقتصادی‌شدن تأمین مالی، خطر اصلی محسوب می‌شود. این اظهارات نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران هنوز نسبت به پایداری رشد فناوری و تأمین مالی آن تردید دارند.
یورو زیر فشار اعتراضات فرانسه؛ دلار در مسیر صعود
شاخص دلار با رشد ۰.۲۶ درصدی به ۱۰۲.۰۵ رسید و یورو با افت ۰.۲۵ درصدی تا ۱.۱۲۱۰ دلار عقب نشست. رویترز، افزایش قیمت انرژی و ناآرامی‌های فرانسه را عوامل اصلی فشار بر یورو معرفی کرده است. دلار مقابل ین نیز ۰.۰۵ درصد بالا رفت و به ۱۵۸.۱۵ ین رسید و پول ژاپن تضعیف جزئی را تجربه کرد. سخنان کازوئو اوئدا امکان افزایش بیشتر نرخ ژاپن را باز نگه داشت، اما نگرانی از بدهی و مخارج دولت بر ین فشار می‌آورد. این وضعیت نشان می‌دهد که سیاست‌های پولی و ریسک‌های سیاسی، همچنان بازیگران اصلی بازار ارز هستند و هرگونه تغییر در انتظارات، می‌تواند جریان سرمایه را به‌سرعت جابه‌جا کند.
بازار اوراق قرضه آمریکا نیز هفته را با حرکت‌های محدود و متفاوت آغاز کرد. نسبت به جمعه، بازده دوساله ۱.۷ واحد پایه افزایش یافت و به ۴.۷۳۲ درصد رسید؛ بازده ده‌ساله در ۵.۰۸۱ درصد ثابت ماند و سی‌ساله با کاهش ۰.۶ واحد پایه‌ای به ۵.۴۲۰ درصد رسید. در نتیجه، فاصله بازده دوساله و ده‌ساله اندکی کمتر شد. افت نفت از نگرانی تورمی کاسته، اما انتظار افزایش نرخ بهره در ماه‌های آینده همچنان پابرجاست؛ بنابراین کاهش انرژی الزاماً به افت بازده دوساله منجر نمی‌شود. در سررسید‌های بلندتر، نگرانی از آثار هزینه بالای تأمین مالی بر رشد اقتصادی و گمانه‌زنی درباره کاهش انتشار اوراق بلندمدت، از قیمت اوراق حمایت می‌کند؛ عواملی که وال‌استریت ژورنال در گزارش امروز برجسته کرده است.
بر اساس داده ۱۹ اکتبر CME FedWatch برای نشست ۲۸ اکتبر، احتمال تثبیت نرخ در محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد، ۸۵.۱ درصد و افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای، ۱۴.۹ درصد نشان داده شده است. احتمال افزایش نسبت به جمعه ۰.۶ واحد درصد کمتر شده است. بازارها امروز منتظر شاخص اعتماد سازندگان مسکن و سه‌شنبه آمار شروع ساخت‌وساز و مجوز‌های ساختمانی آمریکا هستند. چهارشنبه، گزارش موجودی نفت آمریکا و مزایده اوراق بیست‌ساله به‌ترتیب برای بازار انرژی و تقاضای بدهی دولت اهمیت دارند. همان روز، گزارش‌های متا، تسلا و IBM نشان می‌دهند سرمایه‌گذاری‌های فناوری تا چه اندازه به درآمد و سود تبدیل شده‌اند. پنجشنبه نیز درخواست‌های بیمه بیکاری، وضعیت بازار کار را روشن‌تر می‌کند و جمعه، علاوه بر PMI تولید و خدمات آمریکا و اروپا، نتیجه نهایی نظرسنجی میشیگان و انتظارات تورمی خانوارها زیر نظر خواهد بود. با ورود فدرال رزرو به دوره سکوت پیش از نشست، وزن این داده‌ها و گزارش‌های شرکت‌ها بیشتر می‌شود و هرگونه غافلگیری می‌تواند روند بازارها را در هفته‌های آینده تغییر دهد.
در حال بارگذاری نظرات...